审慎是什么意思（宏观审慎评估体系是什么鬼）中国央行在网站上发布关于部署完善宏观审慎政策框架的公告中称，从2016年起将现有的差别准备金动态调整和合意贷款管理机制“升级”为“宏观审慎评估体系”(MPA)，且宏观审慎资本充足率是评估体系的核心。

央行官方网站指出，宏观审慎评估体系在原有的宏观审慎政策框架的基础上有六方面改进：

一是MPA体系更为全面、系统，重点考虑资本和杠杆情况、资产负债情况、流动性、定价行为、资产质量、外债风险、信贷政策执行等七大方面，通过综合评估加强逆周期调节和系统性金融风险防范。

二是宏观审慎资本充足率是评估体系的核心，资本水平是金融机构增强损失吸收能力的重要途径，资产扩张受资本约束的要求必须坚持，这是对原有合意贷款管理模式的继承。

三是从以往的关注狭义贷款转向广义信贷，将债券投资、股权及其他投资、买进返售资产等纳入其中，有利于引导金融机构减少各类腾挪资产、规避信贷调控的做法。

四是利率定价行为是重要考察方面，以促进金融机构提高自主定价能力和风险管理水平，约束非理性定价行为，避免恶性竞争，维护强劲的市场竞争环境，有利于降低融资成本。

五是MPA体系更加灵活、有弹性，按每季度的经济数据进行事后评估，同时按月进行事中事后监测和引导，在操作上更多地发挥了金融机构自身和自律机制的自我约束作用。

六是MPA体系既借鉴国际经验，又考虑了我国利率市场化进程、结构整理任务重等现实情况，有利于促进金融改革和结构整理。

如果把这六条加以翻译，简化的话就是：重视实际资产、关注本金比例、扩大信贷概念、控制利率水平、增加监控程序、抄袭国外政策。

这些所谓的改进方面，如果早就做到的话，如今发生在中国的资产泡沫、银行坏账、欺诈平台等问题就不会那么严重。

笔者以银行为例。银行坏账比例高企，是因为银行随意放贷，资产端供应不足。虽说客观原因（优质资产项目数量不足）有一定影响。但根本原因在于银行自身忽视风险，甚至有利益输送现象。我国国内银行诸多，除了五大国有银行外其他都属于商业银行。但只要是国内银行就必然属于央行管辖范围。从某种程度上，央行对于银行的管控作用比银监会还要大。因为央行除了行政命令外可以通过控制流动性直接干预行业，而银监会只能用行政命令进行干预。所以，如果央行早前对于国内银行多做压力测试。对于随意放贷银行，央行将不再提供其流动性支持（2014年钱荒时，央行多次直接向银行注资输送流动性）等处罚的话，银行坏账也不至于发展到如今的地步。

国际三大评级机构之一的穆迪此前对11家中国上市银行的半年业绩分析指出，部分逾期至少90天的贷款并未被纳入坏账范畴，因此中国银行业的坏账水平可能被低估。而另一家国际评级机构惠誉曾表示，由于部分不良贷款被展期或挪至表外，中国银行业的不良贷款率很难评估。估计信贷总额中有38%没有走传统银行贷款渠道，所以就数据讨论不良率的意义不大。不仅专业人士知道这个数字低估（1.59%的不良率），就连普通大众也都知道实际情况要糟糕的多。据东方资产管理公司11月发布的《2015：中国金融不良资产市场调查报告》(下称《报告》)，有近94%的受访者认为，商业银行账面风险与真实风险相比存在低估。其中，43.55%的受访者认为真实不良贷款率在2.5%-3.5%之间。

所以，央行提出的MPA其实属于亡羊补牢的行为。而笔者其实更关心的是未来的政策执行力度。今年年初阅批就提出多项改革措施，但是一年结束发现，真正落实的其实寥寥无几，很多都是停留在口头层面。如果央行未来只是喊喊口号而不具体行动的话，那说的再好听也没有实际意义。只说不做其实就是一个虚幻的概念。